EEUU con un "rojo" récord: se desploma la economía global

IAR Noticias
30/07/08

Luego de una primavera de especulación financiera "cortoplacista" que hizo subir las acciones y bajar los precios del petróleo (que ya comenzaron una nueva escalada), los números en rojo de la economía de EEUU y de Europa volvieron a mostrar con crudeza el cuadro de una crisis global en ascenso que esta semana ya derrumbó los mercados de la mano de las hipotecas basura y de la crisis bancaria norteamericana.

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Los nuevos datos económicos estructurales de la economía "real" norteamericana (a los que se sumaron los de Europa) hicieron que las acciones de Wall Street y de Europa se fueran en picada el lunes arrastrando consigo al mercado financiero en general, a medida que los especuladores tomaban conciencia de los peligros reales que acechan a EEUU y a la economía global.

Frente al "rojo" estructural que exhiben los datos de la economía estadounidense se retroalimentó la paranoia bursátil con la posibilidad de nuevas quiebras bancarias y financieras producidas por la acumulación de hipotecas basura incobrables mientras se desploma el mercado de viviendas.

El "rojo" estadounidense

En medio de una caída generalizada de las bolsas y el dólar, la Casa Blanca pronosticó un déficit presupuestario récord para 2009 estimado en US$ 482.000 millones, que equivale aproximadamente el 3,5% de la economía.

En febrero, el gobierno ya había pronosticado para el próximo año presupuestario, que comienza el primero de octubre, un déficit de solamente US$ 407.000 millones.

De acuerdo con la proyección oficial, el abultado déficit presupuestario tiene sus causas en la desaceleración de la economía y el paquete de estímulo de 170.000 millones de dólares aprobado a principios de este año. El año fiscal 2009 comienza el próximo 1 de octubre.

"Esta es una crisis financiera en cámara lenta", dijo el estratega Nicholas Bohnsack, de Strategas Research Partners, que escribió una nota a sus clientes el lunes describiendo el repunte de la semana pasada en las acciones financieras como "un auge comerciable".

Por su parte, los precios del crudo se recuperaron después de un pobre desempeño al inicio de la sesión y terminaron US$1,47 al alza o 1,2% a US$124,73 en Nueva York, superando al inicio de este martes los US$ 125 por barril.

"Los precios de las viviendas están cayendo, el mercado laboral está en picada, la gasolina está más cara que nunca y los mercados financieros atraviesan su peor descalabro en décadas. Esto significa que Estados Unidos está en recesión, ¿verdad?", dice The Wall Street Journal en su edición del lunes.

No obstante, la Casa Blanca afirma que sus proyecciones reflejan una economía que es fundamentalmente resistente, con una "inflación controlada".

Bush heredó un superávit presupuestario de US$ 128.000 millones cuando asumió su primer mandato en 2001. Pero su administración acumuló déficit todos los años debido a los enormes costos de financiación de las ocupaciones militares de Irak y Afganistán y por la reducción ingresos por los recortes de impuestos a los ricos y la creciente desaceleración de la economía estadounidense.

La economía de EEUU está en un "rojo récord" coinciden analistas y medios estadounidenses y, según Blomberg, ante esta proyección de déficit, los candidatos a la presidencia de EEUU, John McCain y Barack Obama, podrían tener que virar su agenda de debate hacia los temas económicos.

El "rojo" europeo

Europa, recibió una nueva ola de "malas noticias" económicas el lunes, cuando sondeos reflejaron que la confianza del consumidor alemán bajó al peor nivel desde la última recesión, mientras que las casas de España y Gran Bretaña siguieron registrando caídas de precios.

Analistas económicos señalaban que los altos costos de los alimentos y el combustible estaban afectando a la confianza alemana más de lo que ayudaban las alzas salariales, aumentando el riesgo de que la demanda doméstica no llegue a compensar el debilitamiento de la demanda externa de productos alemanes.

La compañía de análisis de mercados GfK dijo que la confianza del consumidor alemán, que mide en sondeos mensuales entre 2.000 personas, descendió al menor nivel desde junio del 2003, cuando el producto interno bruto de la mayor economía europea se contrajo por última vez por un período breve.

"Los consumidores alemanes están cada vez más deprimidos," dijo Carsten Brzeski, economista del banco ING.

Eso siguió a la noticia de la semana pasada que expresaba que la confianza empresarial alemana, medida por el índice Ifo, registró su mayor disminución en julio desde los atentados del 11 de septiembre del 2001 en Estados Unidos, junto con reducciones mayores de lo anticipado también en Francia e Italia.

Los datos de los estados alemanes suelen ofrecer un anticipo de las tendencias de la zona euro de 15 naciones, donde se prevé que los números del jueves reflejen una tasa de inflación casi récord de 4,1 por ciento en julio después del 4,0 por ciento de junio, según un sondeo efectuado por Reuters.

España y Gran Bretaña, en tanto, presentaron nuevas pruebas del declive de los mercados de las casas que surgieron en EEUU para luego expandirse por Europa, donde prácticas liberales hipotecarias dieron lugar al mayor impulso económico en años recientes.

La oficina de estadística de España dijo que las ventas de casas se derrumbaron el 34 por ciento anual en mayo porque las familias no aceptaron unas tasas de interés que han tocado sus máximos en 8 años.

Los precios de las viviendas españolas podrían bajar hasta 30 por ciento en términos reales en los próximos años, de acuerdo con la firma inmobiliaria española Colonial y con ejecutivos del sector.

Eso parcialmente se debe a un exceso de hasta 1,5 millones de casas sin vender, después de años de construcción excesiva, de acuerdo con las firmas de propiedades.

En Gran Bretaña, las cifras de una agencia del Gobierno reflejaron que los precios de las casas de Inglaterra y Gales bajaron el 1,0 por ciento mensual en junio.

El temor en Gran Bretaña es que un colapso de los precios de las casas provoque un problema económico más amplio debido al grado en el que el gasto del consumidor había sido impulsado en años recientes tanto por la necesidad de adornar las casas, como por la facilidad del acceso al crédito.

En Francia, la opinión de los hogares sobre su nivel de vida continúa degradándose y en el mes de julio retrocedió dos puntos en datos corregidos, según el Instituto Nacional de Estadísticas y Estudios Económicos (Insee). El indicador pasa de 48 a 46, el nivel más bajo desde 1987.

"En julio, la opinión de los hogares sobre el nivel de vida en Francia continúa degradándose, se trate de su evolución pasada o futura. Su opinión sobre la evolución de su situación financiera personal también se deteriora", sostiene el Insee en un comunicado.

Julio registra igualmente un deterioro en la opinión de los hogares franceses sobre las perspectivas de la evolución del paro mientras se mantiene estable la de la oportunidad de realizar compras importantes.

Eurostat, la agencia de estadísticas de la Unión Europea (UE), confirmó que el nivel de inflación en Europa sigue muy alto y está bastante por encima del nivel máximo exigido por el Pacto de Estabilidad y Crecimiento de la Unión Europea, que empezó a funcionar en 1997 y que fue una parte clave del acuerdo que llevó a la introducción del euro.

La crisis global se agrava

Los mercados globales todavía están bajo presión afectados por la crisis inmobiliaria estadounidense y el alza de la inflación en casi todo los lugares del mundo. Esta situación hace más difícil subir los tipos de interés a fin de impulsar la estabilidad financiera, dijo el lunes el Fondo Monetario Internacional (FMI).

"Los mercados financieros globales continúan siendo frágiles y los indicadores de los riesgos sistémicos siguen siendo elevados", indicó en una actualización de su informe semianual sobre la estabilidad financiera global.

Al mismo tiempo la entidad financiera señaló que los indicadores del riesgo sistémico permanecen en niveles elevados, mientras que las condiciones de acceso a la financiación se endurecen ante la búsqueda de las entidades de reducir su apalancamiento y economizar capital.

El director del Departamento de Mercados Monetarios y de Capitales del FMI, Jaime Caruana, admitió que las condiciones de los mercados financieros continúan siendo "delicadas" pese al fuerte ajuste experimentado en los últimos tiempos y a las medidas puestas en práctica por las autoridades.

El funcionario explicó que en la actual situación se produce una "interacción negativa" entre los mercados financieros y la economía real y auguró que las condiciones de acceso al capital serán "más difíciles y más costosas".

En ese sentido, el FMI calculó en US$ 400.000 millones (254.309 millones de euros) las pérdidas y ajustes asumidos por los bancos de EEUU, Europa y Asia, que superan "ampliamente" el capital captado, lo que ha llevado al FMI a ratificar su estimación del pasado mes de abril de que las pérdidas potenciales de las entidades rondarían US$ un billón, en concreto, US$945.000 millones (599.187 millones de euros).

En resumen, impulsado por la escalada del petróleo y en su impacto sobre los alimentos y la inflación, el inmenso castillo de rentabilidad capitalista construido sobre los cimientos de la especulación financiera y el mercado inmobiliario se está derrumbando, y ya comenzó a desacelerar la economía estadounidense y europea con un efecto dominó recesivo sobre la economía global.

Los números están a la vista.